MODELE DE STRUCTURATION DU DIAGNOSTIC FINANCIER APPROFONDI : MASTER CCA 1
PREREQUIS :
Les prérequis essentiels pour le module de Diagnostic Financier approfondi incluent la maîtrise de la comptabilité générale/financière (bilan, compte de résultat), les techniques d'analyse financière de base (ratios, SIG, CAF). Une compréhension des travaux de fin d'exercice et de la gestion de trésorerie est également cruciale pour évaluer la rentabilité et la solvabilité.
Prérequis clés en détail :
· Comptabilité Générale et Approfondie : Comprendre le bilan, le compte de résultat et les annexes ;
· Analyse Financière Fondamentale : Maîtriser le calcul des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG), de la Capacité d'Autofinancement (CAF) et du BFR ;
· Fiscalité et Droit : Connaître les principes de la fiscalité des entreprises ;
· Outils Bureautiques : Maîtriser les tableurs (Excel/Google Sheets) pour traiter les données.
Compétences préalables recommandées :
· Travaux de fin d'exercice : Maîtriser les amortissements, provisions et régularisations.
· Gestion de trésorerie : Comprendre les flux de trésorerie.
· Environnement de l'entreprise : Connaître le fonctionnement sectoriel et économique.
OBJECTIF GENERAL :
L'objectif général du module de diagnostic financier approfondi est d'évaluer la santé économique et financière d'une entreprise à un moment donné, en analysant ses performances (profitabilité, rentabilité, performance), sa structure financière (équilibre) et sa solvabilité. Il permet d'identifier les forces et faiblesses pour anticiper les risques et prendre des décisions stratégiques.
Points clés de l'objectif général :
· Analyse de la performance : Mesurer la rentabilité et la profitabilité de l'activité via le compte de résultat ;
· Évaluation de la structure financière : Analyser l'équilibre financier (fonds de roulement, besoin en fonds de roulement, trésorerie) à partir du bilan ;
· Diagnostic de la solvabilité : Évaluer la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes et à faire face à ses engagements à court et long terme ;
· Aide à la décision : Fournir des informations fiables pour le pilotage (dirigeants), l'investissement (actionnaires) ou le crédit (banquiers) ;
· Identification des leviers d'amélioration : Proposer des actions correctives pour améliorer la situation financière.
Ce module forme à l'utilisation d'outils (ratios, bilans, tableaux de flux) pour transformer des données comptables en informations stratégiques :
· Analyse des états financiers : bilan, compte de résultat, TFT et les notes annexes ;
· Analyse comptable, fonctionnelle et financière (FRNG, BFR, Trésorerie nette) ;
· Calcul et analyse des soldes intermédiaires de gestion (SIG), CAF et Autofinancement ;
· Calcul et analyse des ratios de structure, de liquidité et de rentabilité.
En résumé, le module vise à transformer l'apprenant en un analyste capable de "faire parler" les chiffres pour éclairer les dirigeants, investisseurs ou banquiers sur la pérennité de l'entreprise.
DÉMARCHE PÉDAGOGIQUE :
La structuration pédagogique du module de Diagnostic Financier Approfondi vise à doter les apprenants des compétences nécessaires pour évaluer la santé financière, la performance et les risques d'une entreprise. Elle combine généralement des concepts théoriques avec une forte composante pratique (études de cas, analyses de bilans réels). Voici une structuration type en 5 grands modules pédagogiques :
1. Fondamentaux et Cadrage du Diagnostic
Objectifs : Comprendre l'utilité du diagnostic (dirigeants, investisseurs, créanciers) et la démarche méthodologique :
· Analyse de l'environnement de l'entreprise (secteur, stratégie) ;
· Collecte et fiabilisation des informations financières (bilan, compte de résultat, TFT et notes annexes) ;
· Méthodologie : démarche de l'analyse (globale, comptable, financière, fonctionnelle).
2. Analyse de l'Activité et de la Performance (Compte de Résultat)
Objectifs : Évaluer comment l'entreprise génère des bénéfices et mesure sa rentabilité.
· Retraitement du compte de résultat ;
· Calcul et interprétation des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) : Marge, Valeur Ajoutée, EBE, Résultat net ;
· Analyse de la rentabilité (économique et financière).
3. Analyse de la Structure Financière et de l'Équilibre (Bilan)
Objectifs : Évaluer la solvabilité, la liquidité et la structure du financement (haut/bas de bilan).
· Bilan fonctionnel et financier (retraitements : crédit-bail, etc.) ;
· Calcul des équilibres fonctionnels : Fonds de Roulement (FR), Besoin en Fonds de Roulement (BFR), Trésorerie Nette (TN) ;
· Analyse de la structure du passif et de la liquidité de l'actif.
4. Analyse des Flux Financiers
Objectifs : Comprendre la dynamique de la trésorerie et le financement de l'activité.
· Tableau des flux de trésorerie ;
· Analyse des variations de trésorerie (exploitation, investissement, financement).
5. Synthèse, Ratios et Recommandations
Objectifs : Porter un jugement global et proposer des actions correctives.
· Calcul des principaux ratios : rentabilité, structure, liquidité ;
· Synthèse du diagnostic (forces et faiblesses) ;
· Élaboration de recommandations stratégiques.
Outils Pédagogiques :
· Cours magistraux (concepts théoriques) ;
· Travaux Dirigés (TD) / Études de cas (analyse de liasses fiscales réelles) ;
· Logiciels de simulation financière (optionnel).
BIBLIOGRAPHIE :
Cette bibliographie regroupe des ouvrages de référence, manuels et ressources en ligne pour maîtriser le diagnostic financier (analyse fonctionnelle, ratios, rentabilité, solvabilité). Elle couvre les aspects théoriques et pratiques essentiels pour l'évaluation de la santé financière des entreprises.
Ouvrages de référence :
· Corhay, A. & Mbangala, A. M. (2008). Diagnostic financier des entreprises: manuel et études de cas. Editions du CEFAL.
· Grandguillot, F. & Grandguillot, B. (2020). Analyse financière : Les points clés pour réussir une analyse financière ou un diagnostic financier (10e éd.). Gualino.
· Ooghe, H. & Van Wymeersch, C. (2022). Traité d'analyse financière. Intersentia-Anthemis.
· Rocher-Meunier, B. (2012). L'essentiel du diagnostic financier. Revue Fiduciaire.
· Brault, P. & Bouchand, J.-Y. (2019). Finance d'entreprise. Fontaine Picard.
· Charreaux, G. (2014). Finance d'entreprise (3e éd.). EMS Editions.
· Descendre, N. & Gomez, A. (2019). La comptabilité financière à portée de tous. Wolters Kluwer.
· Degos, J.-G. (2010). Le diagnostic financier des sociétés. e-theque.
- Teacher: Yssouf SAWADOGO